Malaysian Buzz

TIDAK UNTUK DIKELUARKAN, DITERBITKAN ATAU DIEDARKAN, KESELURUHAN ATAU SEBAHAGIANNYA, SECARA LANGSUNG ATAU TIDAK LANGSUNG, KEPADA MANA-MANA ORANG YANG BERADA ATAU BERMUSTAUTIN DI MANA-MANA BIDANG KUASA DI MANA UNTUK BERBUAT DEMIKIAN AKAN MERUPAKAN PELANGGARAN UNDANG-UNDANG YANG BERKAITAN DENGAN BIDANG KUASA TERSEBUT.

PENGUMUMAN INI HANYALAH UNTUK MAKLUMAT SAHAJA DAN BUKAN TAWARAN UNTUK MEMBELI ATAU AJAKAN UNTUK MENJUAL MANA-MANA SEKURITI.

LUXEMBOURG, 2 Okt 2023 – Swiss Re Finance (Luxembourg) S.A. (“SRFL” atau “Syarikat”), yang diperbadankan sebagai sebuah syarikat berhad menurut undang-undang Grand Duchy of Luxembourg, menawarkan untuk membeli tunai mana-mana dan kesemua nota bersubordinat tetap berkekalan 4.250% USD yang dijamin oleh Swiss Reinsurance Company Ltd (“SRZ”) yang belum selesai (the “USD 4.250% Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Luput Any and All (the “Any and All Tender Offer”).

Sebagai tambahan, SRFL menawarkan untuk membeli tunai Nota Tender Tertakluk kepada Had (seperti yang ditakrifkan di bawah) sehingga jumlah nominal AS$1.5 bilion (bersamaan) ditolak jumlah nominal agregat USD 4.250% Notes yang sah ditender dan diterima untuk pembelian dalam Any and All Tender Offer (dengan andaian bahawa USD 4.250% Notes yang ditender menurut prosedur penghantaran dijamin akan diserahkan dengan sah) (“Had Maksimum”) dalam susunan keutamaan berikut:

• pada mulanya, nota 6.050% Non-Step-Up Callable USD yang diterbitkan oleh Argentum Netherlands B.V. (dahulunya dikenali sebagai Demeter Investments B.V.) (“USD 6.050% Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal;
• kedua, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, nota 2.534% Guaranteed Subordinated Fixed Rate Reset Step-up Callable EUR dengan tempoh matang terjadual pada 2050 yang diterbitkan oleh SRFL dan dijamin oleh SRZ (“EUR 2.534% Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal;
• ketiga, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, nota 5.524% Perpetual Fixed Spread Callable USD yang diterbitkan oleh Argentum Netherlands B.V. (“USD 5.524% Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal;
• keempat, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, nota 5.000% Guaranteed Subordinated Fixed Rate Reset Step-up Callable USD dengan tempoh matang terjadual pada 2049 yang diterbitkan oleh SRFL dan dijamin oleh SRZ (“USD 5.000% Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal;
• kelima, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, nota 5.750% Fixed-to-Floating Rate Non Step-up Callable dengan tempoh matang terjadual pada 2050 yang diterbitkan oleh Argentum Netherlands B.V. (“USD 5.750% Notes”, bersama-sama dengan USD 6.050% Notes, EUR 2.534% Notes, USD 5.524% Notes dan USD 5.000% Notes, “Capped Tender Offer Notes”) yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal;
• keenam, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, USD 6.050% Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had;
• ketujuh, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, EUR 2.534% Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had;
• kelapan, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, USD 5.524% Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had;
• kesembilan, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, USD 5.000% Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had; dan
• akhirnya, sejauh Had Maksimum tidak terlampaui, USD 5.750% Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had.

Seperti yang dinyatakan di atas, dan untuk mengelakkan keraguan, semua Capped Tender Offer Notes yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal akan diterima secara keutamaan berbanding Capped Tender Offer Notes yang sah ditender selepas Tarikh Tender Awal tetapi pada atau sebelum Tarikh Luput Tender Tertakluk kepada Had. Sekiranya Capped Tender Offer Notes yang sah ditender pada atau sebelum Tarikh Tender Awal akan menyebabkan Had Maksimum terlampaui, maka tiada Capped Tender Offer Notes yang ditender selepas Tarikh Tender Awal akan diterima. Untuk menentukan sama ada Had Maksimum telah dicapai pada bila-bila masa, amaun yang tidak ditentukan dalam USD akan ditukar kepada USD (menggunakan kadar pertukaran €1.00 = AS$1.0585).

USD 4.250% Notes dan Capped Tender Offer Notes dirujuk sebagai “Notes”. Tawaran untuk membeli Capped Tender Offer Notes dirujuk sebagai “Capped Tender Offers” dan setiap satunya sebagai “Capped Tender Offer”. Capped Tender Offers bersama-sama dengan Any and All Tender Offer dirujuk sebagai “Offers”, dan setiap satunya sebagai “Offer”.

Tujuan Offers adalah untuk menguruskan portfolio hutang subordinat Kumpulan Swiss Re secara proaktif dan mengurangkan perbelanjaan faedah masa depannya.

Offers dibuat berdasarkan terma-terma dan tertakluk kepada syarat-syarat yang dinyatakan dalam Offer to Purchase bertarikh 2 Oktober 2023 yang berkaitan dengan Offers (“Offer to Purchase”). Istilah-istilah besar yang digunakan dalam pengumuman ini tetapi tidak ditakrifkan di sini mempunyai makna yang diberikan kepada mereka dalam Offer to Purchase.

Jadual-jadual berikut meringkaskan beberapa maklumat mengenai Offers:

ANY AND ALL TENDER OFFER UNTUK NOTA YANG DISENARAIKAN DI BAWAH

CAPPED TENDER OFFERS UNTUK NOTA YANG DISENARAIKAN DI BAWAH SEHINGGA HAD MAKSIMUM