Saham Apple (NASDAQ: AAPL) telah mendapat momentum semula, meningkat di atas purata bergerak 50 hari, walaupun ditutup di luar puncaknya semalam. Dengan pendekatan unik untuk melabur AAPL, kami menjelajah strategi kombinasi pilihan yang boleh membawa kepada pengurangan ketara dalam pembelian saham atau kemungkinan hasil untung apabila saham bergerak secara mendatar.
Strategi Urus Niaga
Mula dengan menjual terbuka pilihan AAPL November 17 dengan harga laksana $175, yang diperdagangkan pada kira-kira $3.10 semalam.
Tambah cerai panggilan beruang:
- Jual terbuka panggilan AAPL November 17 dengan harga laksana $190, diperdagangkan pada sekitar $2.00.
- Beli terbuka panggilan AAPL November 17 dengan harga laksana $195, berharga kira-kira $0.95 semalam.
Penjualan pilihan putar menjana sekitar $310 dalam premium pilihan, manakala cerai panggilan beruang menyumbang premium tambahan $105. Secara keseluruhan, kombinasi pilihan urus niaga ini mengumpul $415 dalam premium.
Struktur Urus Niaga
Pada permulaan urus niaga, kedudukan ini membawa delta 20, yang kira-kira bersamaan memegang 20 saham Apple. Nilai delta ini akan disesuaikan semasa urus niaga berjalan.
Hasil Mungkin: Mari analisis beberapa kemungkinan skenario untuk urus niaga pilihan saham Apple ini, dengan tarikh tamat November 17:
- Jika Apple kekal pada trajektori mendatar dan ditutup antara $175 hingga $190, kedua-dua pilihan putar yang dijual dan cerai panggilan beruang akan tamat tanpa nilai, membawa kepada keuntungan keseluruhan bersamaan premium $415 yang diterima.
- Sekiranya Apple jatuh di bawah $175 pada tamat tempoh, anda akan dikehendaki membeli 100 saham pada $175 disebabkan pilihan putar yang ditugaskan. Walau bagaimanapun, kos asas anda akan menjadi $170.85, berkat $415 dalam premium pilihan, mewakili diskaun 5.84% daripada harga penutupan Khamis.
- Jika Apple mengalami lonjakan di atas $195, cerai panggilan beruang akan menanggung kerugian maksimum $500, tetapi ini akan dioffset sebahagian besar oleh $415 premium yang diterima, membawa kepada kerugian kecil $85.
Wawasan Syarikat
Saham Apple kini diberi penarafan Pembelian Lemah, dengan kadar Pembelian 32% mengikut Pendapat Teknikal Barchart. Pandangan jangka pendek menunjukkan trend melemah.
Pasaran kelihatan berada dalam keadaan terlebih naik, memberi isyarat berhati-hati mengenai kemungkinan pembalikan trend. Daripada 29 penganalisis yang mengikuti saham AAPL, 17 menyokong Pembelian Kuat, 3 mencadangkan Pembelian Sederhana, dan 9 mencadangkan Penahanan.
Perniagaan Apple terutamanya berputar sekitar iPhone teras, tetapi portfolio Perkhidmatan, termasuk perkhidmatan awan, App Store, Apple Music, AppleCare, Apple Pay & lesen, dan perkhidmatan lain, telah menjadi sumber pendapatan yang ketara. Selain itu, peranti bukan iPhone seperti Apple Watch dan AirPods telah mendapat sambutan besar, menjadikan Apple sebagai pemain dominan dalam pasaran Pemakai & Mendengar.
Selain penawaran perkakasannya, Apple merekabentuk, mengeluarkan dan menjual iPad, MacBook dan HomePod, yang berjalan pada pelbagai aplikasi perisian. Apple juga menyediakan perkhidmatan berasaskan langganan seperti Apple News, Apple Card, Apple Arcade, aplikasi TV baru Apple, saluran Apple TV, dan Apple TV+, perkhidmatan langganan.
Penanggulangan Risiko
Penting untuk mempunyai pelan pengurusan risiko bagi sebarang urus niaga pilihan. Beberapa pelabur memilih untuk memasukkan pilihan putar jauh luar wang, seperti pilihan November 17 dengan harga laksana $150, yang boleh dibeli kira-kira $30. Pilihan putar ini menghadkan kerugian di bawah $150 dan mengurangkan modal keseluruhan yang dipertaruhkan.
Ingatlah bahawa pilihan melibatkan risiko semulajadi, dan pelabur boleh kehilangan pelaburan mereka sepenuhnya. Artikel ini hanya bertujuan pendidikan dan tidak boleh dianggap sebagai cadangan urus niaga. Sentiasalah melakukan due diligence and dan berunding dengan penasihat kewangan anda sebelum membuat keputusan pelaburan.
Ringkasan
Strategi pilihan inovatif ini boleh menjadi pendekatan yang menguntungkan untuk menjana pendapatan daripada saham yang ingin dimiliki. Sekiranya anda mendapat kedudukan saham yang ditugaskan, anda mempunyati peluang untuk menjual panggilan terlindung terhadapnya, meningkatkan pulangan potensi anda. Walau bagaimanapun, penting untuk memulakan dengan kedudukan kecil sehingga anda memperoleh pemahaman menyeluruh mengenai strategi ini.