Valero Energy (NYSE:VLO), syarikat hiliran terkemuka dan pengilang petroleum terbesar di dunia telah menunjukkan prestasi jangka panjang yang mengkagumkan, mengatasi indeks S&P 500 dengan margin yang besar. Walaupun ketegangan geopolitik terkini di Timur Tengah telah menaikkan harga minyak, saham Valero masih diperdagangkan di bawah paras awal tahun 2023, menjadikannya satu proposisi nilai yang menarik. Mari kita lihat beberapa titik penting.
Pulangan Sejarah yang Kukuh
Saham Valero Energy telah memberikan pulangan yang luar biasa kepada pelabur jangka panjang, dengan kenaikan lebih kurang 400% sejak Oktober 2013, mengatasi pulangan 202% indeks S&P 500 semasa tempoh yang sama.
Hasil Dividen yang Menarik
Walaupun penarikan belakangan ini, Valero menawarkan hasil dividen ke hadapan yang menarik iaitu 3.09%, yang boleh menjadi daya tarikan khususnya dalam persekitaran hasil rendah sekarang.
Saham Berharga Rendah
Nisbah harga kependapatan (P/E) ke hadapan Valero berada pada 5.14x, menjadikannya jelas di bawah penilaian berbanding purata sektor. Ini membuka peluang kepada pelabur nilai.
Portfolio Pelbagai
Valero Energy ialah pengeluar bahan api pengangkutan rendah karbon terbesar, mengendalikan 15 kilang petroleum dan memiliki 12 loji etanol. Syarikat ini aktif terlibat dalam mengurangkan pelepasan gas rumah hijau kilang petroleum dan meluaskan perniagaan bahan api rendah karbon.
Keuntungan Rekod
Syarikat melaporkan keuntungan rekod pada 2022, dipacu oleh keadaan pasaran dan projek modal yang menggalakkan. Pada suku keempat 2022, Valero melaporkan pendapatan bersih sebanyak $3.1 bilion, manakala keuntungan suku kedua 2022 mencapai $11.5 bilion.
Pertumbuhan Biodiesel Mampan
Segmen perniagaan biodiesel mampan dan etanol Valero telah menunjukkan pertumbuhan yang ketara. Pada suku kedua 2023, perniagaan biodiesel mampan hampir menggandakan pendapatan operasinya, manakala perniagaan etanol melaporkan peningkatan 26% dalam pendapatan operasi.
Pertumbuhan Dividen Kukuh
Valero mempunyai rekod meningkatkan dividen, dengan kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 17.7% dalam dekad lepas, pencapaian yang menggalakkan dalam sektor tenaga.
Penganjuran Analis
Daripada 16 orang analis yang mengikuti saham Valero, 11 orang mengesyorkan “beli kuat”, satu orang mencadangkan “beli sederhana”, tiga orang menyarankan “pegang”, dan satu orang menasihati “jual kuat”. Sasaran harga purata menunjukkan potensi kenaikan lebih kurang 16% daripada harga semasa.
Dengan portfolio terdiversifikasinya, tumpuan kepada bahan api rendah karbon, dan potensi pertumbuhan, Valero Energy berada dalam kedudukan yang baik untuk pulih dan mungkin mencapai paras baru, terutamanya jika harga minyak mentah terus meningkat. Saham ini kekal sebagai pilihan menarik bagi pelabur yang menitikberatkan nilai sambil mencari potensi pendapatan dan pertumbuhan.