Rekod keuntungan berturut-turut Tesla (NASDAQ: TSLA) selama sepuluh suku tahun berturut-turut berakhir secara mengejut dengan pengeluaran laporan kewangan suku ketiga 2023, menyebabkan harga saham Tesla merosot.
Semasa suku ini, gergasi kenderaan elektrik melaporkan keuntungan sesaham 66 sen, yang menandakan penurunan ketara berbanding tahun lalu iaitu $1.05. Selain itu, ia gagal memenuhi anggaran konsensus 72 sen. Punca utama untuk kemerosotan ini adalah keputusan Tesla untuk mengurangkan harga stok kenderaan sedia ada, satu langkah yang memberi kesan buruk ke atas margin keuntungannya. Walaupun latar belakang mencabar ini, jumlah pendapatan menunjukkan peningkatan tahun ke tahun sebanyak 9%, mencapai $23,350 juta yang besar. Sayangnya, angka ini masih di bawah anggaran konsensus $24,381 juta. Akibat kegagalan kewangan ini menggema di pasaran saham, menyebabkan penurunan yang cepat dan ketara dalam harga saham Tesla.
Dari segi prestasi operasi, margin pengendalian Tesla bagi suku ini berada pada tahap yang sederhana 7.6%, mewakili penurunan ketara 964 mata asas berbanding tahun lalu. Ini juga gagal memenuhi anggaran 7.9%. Penurunan margin disebabkan terutamanya oleh perbelanjaan besar berkaitan dengan pengembangan pengeluaran untuk sel bateri baharu, kenderaan Cybertruck yang dinanti-nantikan, dan beberapa projek besar lain. Selain itu, harga jual purata yang berkurangan dan cabaran pertukaran asing memberi kesan berat ke atas margin keseluruhan.
Dalam usahanya untuk merancakkan penghantaran kenderaan dan meningkatkan kemampuan milik di Amerika Syarikat, Tesla melancarkan siri diskaun dan insentif. Terutamanya, semua trim Model 3/Y layak mendapat kredit cukai persekutuan penuh $7,500 berkat Akta Pengurangan Inflasi. Walaupun usaha ini, bahagian pasaran kenderaan elektrik Tesla di Amerika Syarikat mengalami penurunan, merosot dari 60% pada suku pertama kepada 50% pada suku ketiga, mengikut data yang diberikan oleh Kelley Blue Book.
Walaupun cabaran besar, pengurusan Tesla kekal teguh dalam komitmen untuk mencapai pertumbuhan penghantaran sekitar 50% dalam masa terdekat, dengan sasaran berani untuk menghantar 1.8 juta unit pada 2023.
Suku ketiga 2023 menyaksikan pengeluaran Tesla mencapai 430,488 unit yang memberangsangkan, melebihi jangkaan dengan margin yang ketara dan menunjukkan peningkatan tahun ke tahun yang ketara sebanyak 18%. Syarikat itu sebenarnya menghantar 435,059 kenderaan untuk suku itu, menunjukkan peningkatan tahun ke tahun yang luar biasa sebanyak 27% dan dengan mudah melebihi anggaran.
Membelah angka tersebut, Model 3/Y mengalami peningkatan tahun ke tahun yang menakjubkan sebanyak 29% dalam penghantaran, dengan mudah melebihi ramalan. Sebaliknya, penghantaran Model S/X berhadapan dengan persekitaran yang lebih mencabar, dengan penurunan 31% daripada angka tahun lalu, yang juga gagal memenuhi anggaran kami.
Jumlah pendapatan automotif menggambarkan gambaran agak lebih cerah, mencapai $19,625 juta, angka yang melebihi anggaran awal. Terutamanya, ini termasuk $554 juta pendapatan yang dijana daripada jualan kredit peraturan untuk kenderaan elektrik, menandakan peningkatan ketara 93.7% berbanding tahun lalu. Keuntungan kasar automotif berjumlah $3,668 juta, dengan margin 18.6%, mencerminkan bidang di mana Tesla masih mengekalkan kelebihan saingan.
Beralih fokus ke sektor Penjanaan Tenaga dan Penyimpanan, suku ketiga 2023 menunjukkan bahawa pendapatan telah meningkat kepada $1,599 juta, mencerminkan peningkatan ketara berbanding suku yang sama tahun lalu, yang berada pada $1,117 juta. Pencapaian ini ditopang oleh pertumbuhan tahun ke tahun yang luar biasa 90% dalam penggunaan tenaga simpanan. Landasan positif ini secara besar-besaran disebabkan oleh peningkatan skala kilang Megapack di California. Walau bagaimanapun, pelaksanaan solar menghadapi cabaran ganda, menurun dari segi berurutan dan tahunan, terutamanya disebabkan kesan kadar faedah tinggi dan penamatan pengukuran bersih di California. Secara ringkas, pelaksanaan solar berjumlah 49 MW, yang gagal memenuhi ramalan kami sebanyak 103.8 MW.
Memfokuskan sorotan kepada pendapatan Perkhidmatan dan Lain-lain, keputusan suku ketiga adalah memberangsangkan, dengan pendapatan mencapai $2,166 juta, mewakili peningkatan tahun ke tahun yang ketara sebanyak 31.6%. Terutamanya, pertumbuhan ini didorong oleh komponen utama seperti Supercharging, insurans, dan jualan bengkel dan bahagian.
Dari segi kewangan, kedudukan wang Tesla menunjukkan pertumbuhan ketara, dengan wang tunai dan setara wang tunai berjumlah $26,077 juta pada 30 September 2023. Ini merupakan peningkatan besar daripada $22,185 juta yang dilaporkan pada akhir 2022. Selain itu, Tesla menjana aliran tunai bebas (FCF) sebanyak $848 juta semasa suku itu, walaupun ini menandakan penurunan daripada $3,297 juta yang dijana semasa tempoh yang sama tahun lalu. Hutang jangka panjang dan sewa, bersih daripada bahagian semasa, berjumlah $2,426 juta, mencerminkan peningkatan daripada $1,597 juta pada akhir Disember 2022.