Selamat Pagi Pedagang,
Berikut adalah gambaran pasaran pada pukul 7:15 pagi EST:
- USD: Kontrak hadapan mata wang Sep ’23 menurun, didagangkan pada 104.910.
- Tenaga: Kontrak hadapan Minyak Mentah Okt ’23 meningkat, berdiri pada 90.64.
- Kewangan: Kontrak hadapan Bon 30-Tahun Disember ’23 turun sebanyak 9 mata, kini berada pada 118.10.
- Indeks: Kontrak E-mini ES S&P 500 Sep ’23 telah memanjat 20 mata dan didagangkan pada 4503.00.
- Emas: Kontrak emas hadapan Disember ’23 menunjukkan tren menaik, didagangkan pada 1947.90, 17 mata lebih tinggi daripada penutupan sebelumnya.
Analisis Awal
Keadaan pasaran semasa tidak mempamerkan korelasi yang kukuh. USD menurun sementara Minyak Mentah meningkat, yang merupakan corak biasa. Walau bagaimanapun, Bon 30-tahun menurun, yang tidak selaras dengan hubungan songsang biasa dengan dolar AS. S&P 500 meningkat, tetapi Minyak Mentah juga bergerak lebih tinggi, yang bukan pergerakan berkorelasi. Emas, sebaliknya, didagangkan lebih tinggi, selari dengan hubungan songsang dijangka dengan USD. Ketiadaan korelasi ini menunjukkan potensi ketidakstabilan pasaran, dan pedagang perlu berhati-hati.
Di Asia, kebanyakan pasaran didagangkan lebih rendah, kecuali bursa Shanghai dan Nikkei yang menunjukkan keuntungan. Pada masa ini, keseluruhan Eropah didagangkan lebih rendah.
Potensi Cabaran bagi Pedagang Hari Ini
- Indeks Pasaran Perumahan NAHB dijadualkan untuk dikeluarkan pada pukul 10 pagi EST, dianggap sebagai peristiwa utama.
- Data pembelian jangka panjang TIC akan dikeluarkan pada pukul 4 petang EST, walaupun ia tidak dianggap sebagai penggerak pasaran utama.
Kemas kini Perbendaharaan
Kami telah mengalihkan fokus kami daripada bon 30-tahun (ZB) kepada bon 10-tahun (ZN), kerana mereka mempamerkan kelakuan yang sama. Kami bertujuan untuk menyerlahkan korelasi songsang antara bon 10-tahun (ZN) dan kontrak berjangka S&P. Seperti jungkat-jungkit, apabila satu naik, yang lain cenderung turun, dan sebaliknya.
Penilaian Bias
Walaupun jangkaan Jumaat tentang bias kenaikan disebabkan USD dan bon yang lebih lemah, pasaran mengambil haluan yang tidak dijangka dengan penurunan Dow 289 mata dan indeks lain mengikuti jejak. Hari ini, kami berhadapan dengan pasaran yang tidak berkorelasi, dan bias semasa kami condong ke arah kenaikan. Walau bagaimanapun, dalam pasaran yang tidak menentu, keadaan boleh berubah dengan cepat, jadi pedagang perlu berwaspada.
Ulasan
Berita pecah pada malam Khamis bahawa UAW (kesatuan pekerja auto) akan mogok pada tengah malam. Walaupun ada harapan untuk penyelesaian minit terakhir, mogok itu berlaku, membawa kepada penurunan pasaran. Secara sejarah, pembuatan kereta memainkan peranan penting dalam ekonomi, dan sebarang gangguan boleh memberi kesan meluas. Tanpa berita ekonomi penting hari ini, impak mogok itu mungkin berterusan, memerlukan pemantauan rapi.
Sebagai peringatan, saya tidak berdagang ekuiti, tetapi penting untuk menentukan apa yang membentuk laporan pendapatan yang kukuh dalam pasaran ekuiti: sesebuah syarikat mesti melampaui pendapatan per saham suku sebelumnya dan memberikan panduan positif ke hadapan. Sisihan daripada metrik ini boleh memberi kesan negatif kepada harga saham. Perdagangan niaga hadapan menghapuskan kebimbangan ini, menawarkan satu set kelebihan dan cabaran yang berbeza.
Kemas kini Minyak Mentah
Minyak mentah dan S&P kedua-duanya menunjukkan keuntungan, berbeza daripada korelasi songsang biasa mereka. Minyak mentah biasanya mengalami tiga pergerakan harga penting semasa hari perdagangan (sekitar 9 pagi EST, 11 pagi EST, dan 2 petang EST apabila pasaran ditutup). Pemantauan pergerakan ini boleh memberikan gambaran tentang tren dan anomali pasaran.
Kesimpulannya, pasaran mempamerkan kelakuan yang luar biasa, menekankan kepentingan memantau aliran pesanan dan memahami korelasi pasaran rapat untuk membuat keputusan perdagangan yang bermaklumat. Kekal bersedia untuk lebih banyak pandangan dalam edisi akan datang.