MEDFORD, Ore., 18 Sept. 2023 – Lithia & Driveway (NYSE: LAD, “Lithia”) hari ini mengumumkan bahawa syarikat itu bercadang untuk memasuki perkongsian strategik dengan Pinewood Technologies dan memperoleh bahagian pengurusan kenderaan dan motor UK Pendragon plc (“Pendragon”), kumpulan pengedar kereta terbesar ketiga di UK. Akuisisi ini akan melengkapkan kehadiran Lithia di pasaran UK dan dijangka menjana lebih daripada $4.5 bilion USD dalam pendapatan tahunan.
Gambaran Transaksi
Mengenai Transaksi
Lithia dan Pendragon telah menandatangani perjanjian untuk memasuki perkongsian strategik dengan Pinewood Technologies dan bagi Lithia memperoleh bahagian motor dan pengurusan kenderaan Pendragon.
Pelaburan dalam Inovasi
- Sebagai sebahagian daripada perjanjian, perniagaan Pendragon yang sedang berjalan, yang terdiri daripada platform DMS Pinewood, akan kekal tersenarai di Bursa Saham London di bawah nama Pinewood Technologies plc (“Pinewood Technologies”) dan akan menjadi perniagaan perisian sebagai perkhidmatan (SaaS) murni dengan sistem pengurusan pengedar Pinewood yang menguntungkan
- Operasi UK Lithia akan meningkatkan keupayaan digital mereka dengan menggunakan platform teknologi Pinewood di semua lokasi
- Di samping itu, Lithia dan Pinewood Technologies, melalui usaha sama, akan membangunkan bersama penyelesaian teknologi automotif untuk memanfaatkan peluang pasaran Amerika Utara
- Akhir sekali, Lithia akan mengambil 16.7% pemilikan dalam perniagaan Pinewood yang tinggal selepas penyelesaian transaksi
Kepelbagaian
- Akuisisi Pendragon Vehicle Management (“PVM”) dengan serta-merta menambah perniagaan perkhidmatan pengurusan armada yang sangat menguntungkan kepada Lithia
- Model pengurusan armada perniagaan-ke-perniagaan ini akan memulakan asas untuk pertumbuhan global dalam persekitaran ini
- Pasukan kepimpinan berpengalaman PVM akan terus memimpin perniagaan dengan fokus kepada pertumbuhan
Perluasan
- Transaksi ini menggariskan rancangan Lithia untuk terus melabur dalam industri automotif UK yang sedang berubah, menyampaikan pilihan omni-saluran dan e-dagang untuk pelanggan membeli-belah di mana sahaja, bila-bila masa, dan bagaimanapun mereka mahu
- Bahagian motor dan pengurusan kenderaan Pendragon UK sangat sepadan dengan kehadiran jenama dan capaian geografi Lithia yang sedia ada berikutan pelaburan dalam Jardine Motors Group (“JMG”) pada Mac 2023 dengan gabungan platform yang mewakili 3.6% bahagian pasaran kenderaan baharu
- Selepas penyelesaian, perniagaan gabungan akan melapor kepada Neil Williamson, Presiden UK Lithia yang telah memimpin integrasi pesat dan lancar JMG sejak pelaburan pada Mac 2023 dan penambahan dua kedai BMW di Maidstone dan Tunbridge Wells pada Ogos 2023
Bryan DeBoer, Presiden dan CEO Lithia & Driveway, berkata:
“Perkongsian strategik dengan Pinewood Technologies dan akuisisi bahagian motor dan pengurusan kenderaan Pendragon UK adalah langkah besar dalam merealisasikan strategi pertumbuhan jangka panjang kami. Kami teruja dengan potensi hebat yang ditawarkan Pinewood dan membayangkan perkongsian strategik kami untuk meluaskan perniagaan SaaS ini secara global. Di samping itu, akuisisi yang dicadangkan membentangkan peluang pertumbuhan sinergistik yang sangat tinggi dengan kehadiran UK kami yang sedia ada dengan Jardine Motors Group; menyediakan persekitaran baharu dengan PVM; dan memperluaskan capaian jenama dan geografi kami sambil berkhidmat untuk memperkukuhkan hubungan OEM yang sedia ada. Transaksi transformasi ini menyediakan komponen strategik utama bagi LAD untuk mencapai matlamat yang dinyatakan sebelum ini iaitu $2.00 EPS untuk setiap $1 Bilion pendapatan pada masa depan.”
Bill Berman, Ketua Eksekutif Pendragon PLC menambah:
“Pendragon telah membina salah satu perniagaan peruncitan automotif terkemuka di UK, disokong oleh sistem pengurusan pengedar yang unggul di pasaran, kualiti orang kami, hubungan jangka panjang dengan OEM dan pelaksanaan cemerlang untuk pelanggan. Lembaga Pengarah Pendragon menganggap Lithia berada dalam kedudukan sempurna untuk membina kemajuan ini. Pelancaran Pinewood sebagai syarikat berdiri sendiri adalah peluang unik dan menarik untuk mewujudkan produk terbaik dalam kelas untuk pelanggan, yang boleh kami pasarkan secara global dan memacu nilai substansial untuk pemegang saham kami dan dalam Lithia kami mempunyai rakan kongsi sempurna untuk membantu mempercepatkan desakan Pinewood ke dalam pasaran DMS Amerika Utara yang sangat menarik.”
Pertimbangan tunai bagi perkongsian strategik dengan Pinewood Technologies dan akuisisi bahagian motor dan pengurusan armada UK Pendragon adalah kira-kira $350 juta USD (£280 juta GBP). Selepas penyelesaian, Lithia dianggarkan mempunyai pendapatan tahunan lebih $38 bilion USD. Akuisisi dirancang dibiayai menggunakan kapasiti baki kira-kira. Goldman Sachs & Co. LLC berkhidmat sebagai penasihat kewangan eksklusif dan Latham & Watkins LLP berkhidmat sebagai penasihat undang-undang kepada Lithia untuk transaksi ini.
Mengenai Lithia & Driveway (LAD)
Lithia & Driveway (NYSE: LAD) adalah salah satu peruncit automotif global terbesar yang menyediakan pelbagai produk dan perkhidmatan sepanjang kitaran pemilikan kenderaan. Pengalaman mudah dan tanpa masalah ditawarkan melalui rangkaian lengkap lokasi fizikal, platform e-dagang, penyelesaian pembiayaan tawanan dan persekitaran sinergistik lain. Kami menyampaikan pertumbuhan konsisten, berisiko rendah, dan menguntungkan dalam industri besar dan tidak diminta. Reka bentuk kami yang sangat pelbagai dan kompetitif membezakan memberi kami fleksibilitas dan skala untuk mengejar visi kami untuk memodenkan penyelesaian pengangkutan peribadi di mana sahaja, bila-bila masa, dan bagaimanapun pengguna inginkan.
SUMBER Lithia Motors, Inc.