KKR & Co. (NYSE:KKR) telah melaporkan pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan dalam suku ketiga, diperkuat oleh pertumbuhan dalam unit insuransnya, yang membantu mengimbangi penurunan jualan aset ekuiti swasta. Ketika industri ekuiti swasta secara umum berjuang dengan perlambatan aktiviti perjanjian, pengurus aset alternatif seperti KKR beralih ke segmen perniagaan lain untuk mengekalkan prestasi kewangan mereka.
Syarikat berpangkalan di New York itu melaporkan penurunan 6.6% dalam pendapatan teragih berbanding tempoh yang sama tahun lalu, yang merupakan penurunan lebih kecil daripada yang diramalkan oleh analis. Prestasi lebih baik daripada jangkaan ini boleh dikaitkan dengan peningkatan yang signifikan sebanyak 24% dalam pendapatan dari unit insurans KKR, yang mengimbangi penurunan lebih satu pertiga dalam keuntungan yang dibawa dalam bahagian ekuiti swastanya.
Berikutan laporan kewangan positif ini, saham KKR naik 3.7% kepada $61.56 pada 9:53 pagi di New York.
KKR bukan satu-satunya gergasi pelaburan yang bergantung kepada ketahanan segmen perniagaan bukan perjanjian. Syarikat seperti Kumpulan Carlyle Inc. dan Pengurusan Apollo Global Inc. juga bergantung kepada prestasi yang kuat dari bidang seperti kredit dan insurans untuk mengimbangi kesan perlambatan industri dalam aktiviti perjanjian. Dalam kes KKR pula, syarikat telah memenuhi permintaan pelabur untuk strategi pinjaman langsung, meningkatkan modal baru yang menggalakkan sebanyak $24 bilion untuk segmen kreditnya dalam sembilan bulan pertama tahun ini. Angka ini enam kali lebih besar daripada modal yang dikumpul untuk bahagian ekuiti swastanya.
Ketua Eksekutif Bersama KKR, Joseph Bae, dan Scott Nuttall, menyatakan keyakinan dalam kepelbagaian dan pertumbuhan perniagaan mereka, dengan menyatakan, “Keputusan kami menunjukkan ketangguhan, kepelbagaian dan pertumbuhan dalam perniagaan kami. Kami menaikkan dan melaburkan modal di seluruh perniagaan dan rantau kami.”
Pendapatan berkaitan yuran untuk firma meningkat 2.9% kepada $558 juta, terutamanya disebabkan yuran pengurusan yang lebih tinggi. Walaupun angka ini jatuh sedikit daripada $570 juta yang diramalkan oleh analis, ia masih mencerminkan prestasi kewangan positif.
KKR berjaya menaikkan $14 bilion dalam tiga bulan yang berakhir pada 30 September, menyumbang kepada jumlah aset di bawah pengurusan sebanyak $528 bilion, peningkatan 6.5% sejak tempoh yang sama tahun lalu. Syarikat itu juga mencapai penutupan akhir yang berjaya untuk dana Next Generation Technology III dan Global Impact II semasa suku semasa.
Dari segi operasi, bahagian pengurusan aset KKR melaporkan peningkatan pendapatan operasi sebanyak 9.3% kepada $869 juta semasa suku, terutamanya disebabkan oleh penjualan aset yang kurang. Sebaliknya, Global Atlantic, syarikat insurans di mana KKR memegang majoriti saham, melaporkan peningkatan 24% dalam pendapatan operasi, mencapai $210 juta.
Saham KKR telah meningkat 28% sepanjang tahun ini, walaupun ini agak ketinggalan berbanding pesaing lebih besar seperti Blackstone Inc. dan Apollo Global Management Inc.
Tambahan penegasan daripada laporan suku ketiga KKR termasuk:
- Peningkatan 5% dalam portfolio ekuiti swasta tradisional KKR.
- Peningkatan 3% dalam portfolio kredit berasaskan hutang dan kredit alternatif.
- Syarikat mempunyai $99 bilion modal tersedia untuk pelaburan pada akhir suku.