NEW YORK, 12 September 2023 —
Intipati utama
- Lima puluh tujuh peratus Ketua Pegawai Kewangan (CFO) menilai ekonomi Amerika Utara sekarang secara positif, meningkat daripada 34% pada 2Q23 dan menandakan bacaan tertinggi sejak 1Q22. Optimisme bersih bagi prospek kewangan syarikat mereka sendiri juga meningkat kepada +22 daripada +6 suku terakhir.
- CFO menaikkan jangkaan pertumbuhan tahun-ke-tahun (YOY) untuk hasil, pendapatan, dan pengambilan pekerja domestik, dengan pendapatan mencerminkan peningkatan terbesar.
- Lebih daripada separuh (56%) CFO menunjukkan bahawa ekuiti AS dinilai terlalu tinggi, berbanding 39% yang mengatakan hal yang sama pada 2Q23.
- Empat puluh satu peratus CFO berkata bahawa sekarang adalah masa yang baik untuk mengambil risiko yang lebih besar. Ini mewakili peningkatan daripada 33% suku lalu dan berlegar di atas purata dua tahun 40%.
- Ketersediaan dan pengekalan bakat sekali lagi menduduki senarai kebimbangan dalaman CFO, diikuti oleh pelaksanaan dan pengutamaan strategi perniagaan.
- Kebimbangan terhadap geopolitik bersama-sama dengan dasar dan peraturan menonjol sebagai risiko luaran yang paling membimbangkan CFO.
- Empat puluh dua peratus CFO berkata organisasi mereka sedang bereksperimen dengan kecerdasan buatan generatif (GenAI), walaupun mereka mengakui sumber bakat dan keupayaan adalah halangan terbesar untuk mengguna dan menggunakan GenAI.
Mengapa ia penting bagi CFO
Setiap suku tahunan, CFO Signals
melacak pemikiran dan tindakan CFO terkemuka yang mewakili syarikat terbesar dan paling berpengaruh di Amerika Utara. Sejak 2010, kaji selidik ini telah memberikan wawasan penting ke dalam persekitaran perniagaan, keutamaan dan jangkaan syarikat, keutamaan kewangan, dan keutamaan CFO. CFO peserta mewakili syarikat pelbagai, besar, dengan 85% responden melaporkan hasil melebihi $1 bilion. Sekitar seperempat (27%) datang dari syarikat dengan hasil tahunan melebihi $10 bilion.
Tinjauan ekonomi
Sentimen CFO terhadap keadaan semasa meningkat di tiga daripada lima rantau ekonomi yang diliputi dalam kaji selidik. Pengecualiannya adalah China dan Asia (tidak termasuk China). Di China, hanya 8% responden CFO menilai ekonomi semasa sebagai baik atau sangat baik, penurunan daripada 17% pada 2Q23. Begitu juga, 24% CFO memandang ekonomi semasa Asia (tidak termasuk China) sebagai baik atau sangat baik, turun sedikit daripada 28% pada suku terakhir.
CFO terbelah pendapat tentang jangkaan mereka untuk penambahbaikan keadaan ekonomi dalam setahun akan datang, dengan responden menunjukkan optimisme untuk ekonomi Amerika Utara, Eropah, dan Amerika Selatan. Empat puluh enam peratus CFO percaya bahawa ekonomi Amerika Utara akan bertambah baik dalam setahun, meningkat daripada 34% pada 2Q23. Dua puluh sembilan peratus CFO menjangkakan peningkatan 12 bulan ke hadapan untuk ekonomi Eropah, hampir dua kali ganda apa yang direkodkan pada suku terakhir (15%). CFO juga menunjukkan sedikit peningkatan dalam tinjauan mereka untuk keadaan ekonomi di Amerika Selatan untuk bertambah baik dalam setahun, naik kepada 9% daripada 7%.
Sebaliknya, tinjauan CFO untuk ekonomi China jatuh, dengan 20% responden menjangkakan keadaan akan bertambah baik dalam setahun, turun daripada 30% pada 2Q23. Jangkaan CFO untuk keadaan ekonomi yang lebih baik di Asia (tidak termasuk China) kekal sama pada 27%, walaupun penilaian mereka terhadap keadaan ekonomi semasa jatuh kepada 24% daripada 28%.
Optimisme dan risiko syarikat sendiri
Peratusan CFO yang menyatakan optimisme untuk prospek kewangan syarikat mereka meningkat kepada 41% daripada 30% pada suku sebelumnya, sementara mereka yang menyatakan pesimisme jatuh kepada 19% daripada 24% pada 2Q23. Akibatnya, optimisme bersih CFO meningkat kepada +22 daripada +6. Ini adalah tahap optimisme bersih tertinggi yang direkodkan sejak suku keempat 2021. Walaupun peningkatan dalam optimisme ini, bilangan CFO yang mengatakan sekarang adalah masa yang baik untuk mengambil risiko yang lebih besar (41%) ditewaskan oleh mereka yang mengatakan sekarang bukan masa yang baik untuk mengambil risiko yang lebih besar (59%). Namun, mereka yang menyatakan selera yang lebih besar untuk mengambil risiko meningkat daripada suku sebelumnya 33% dan melayang di atas purata dua tahun 40%.
Ketersediaan dan pengekalan bakat mendapatkan kembali tempatnya sebagai risiko dalaman yang paling membimbangkan CFO, diikuti rapat oleh pelaksanaan dan pengutamaan strategi perniagaan. Geopolitik menonjol sebagai risiko luaran utama CFO, diikuti oleh dasar dan peraturan.
Metrik operasi utama
CFO menaikkan jangkaan pertumbuhan tahun-ke-tahun untuk hasil, pendapatan, dan pengambilan pekerja domestik sambil menurunkan jangkaan pertumbuhan tahun-ke-tahun mereka untuk dividen, pelaburan modal, dan gaji domestik. Jangkaan pertumbuhan hasil naik kepada 5.5% daripada 4.9%, sementara jangkaan untuk pertumbuhan pendapatan memanjat kepada 8.3% daripada 4.4% suku lalu. Jangkaan pertumbuhan untuk pengambilan pekerja domestik naik sedikit kepada 1.8% daripada 1.4% pada 2Q23. CFO menurunkan jangkaan pertumbuhan mereka untuk dividen kepada 2.8% daripada 2.9%, gaji/gaji domestik kepada 3.6% daripada 3.8%, dan pelaburan modal kepada 6.3% daripada 6.6%.
Mengintegrasikan Kecerdasan Buatan Generatif (GenAI)
Kurang daripada separuh (42%) CFO melaporkan bahawa organisasi mereka sedang bereksperimen dengan GenAI, sementara 15% menggabungkannya ke dalam strategi perniagaan mereka. Hampir seperempat (24%) mengatakan bahawa GenAI penting untuk mencapai strategi perniagaan mereka, berbanding 42% yang mengatakan teknologi itu tidak penting untuk strategi perniagaan mereka.
Lebih daripada separuh CFO yang disoal menunjukkan kesan GenAI pada risiko dan kawalan dalaman, keperluan infrastruktur dan teknologi data, serta keperluan pelaburan sebagai tiga kebimbangan utama mereka mengenai teknologi itu.
Pengurangan kos, pengalaman pelanggan/klien yang lebih baik, dan margin, kecekapan dan/atau produktiviti yang lebih besar adalah tiga manfaat utama yang disoal CFO katakan organisasi mereka berharap untuk dicapai daripada mengguna GenAI.
CFO menyatakan sumber bakat dan keupayaan sebagai halangan terbesar yang menghalang organisasi mereka daripada mengguna dan menggunakan GenAI, diikuti oleh sumber data dan teknologi serta kebimbangan risiko dan tadbir urus.
Penilaian pasaran modal
Dalam kaji selidik suku ini, lebih daripada separuh CFO yang disoal (56%) menganggap ekuiti AS dinilai terlalu tinggi, peningkatan besar daripada 39% pada 2Q23. Hanya 9% responden menganggap ekuiti AS dinilai rendah, menurun daripada 21% suku lalu.
Majoriti CFO terus mendapati pembiayaan hutang dan ekuiti tidak menarik pada suku ini, mungkin disebabkan kesan kadar faedah yang tinggi. Enam belas peratus CFO mendapati pembiayaan hutang menarik, sama rata daripada suku sebelumnya, sementara 29% menunjukkan pembiayaan ekuiti, peningkatan kecil daripada 24% suku lalu.
Petikan utama
“Penilaian CFO terhadap keadaan makroekonomi pulih sedikit pada suku terakhir; walau bagaimanapun, ketidakpastian berterusan tentang penunjuk ekonomi utama — seperti masa depan kenaikan kadar faedah dan inflasi sederhana — terus menyekat semangat. Syarikat-syarikat sedang berusaha untuk memperkukuh operasi mereka, dan banyak yang melihat GenAI sebagai nilai tambah yang berpotensi untuk mengurangkan kos, meningkatkan pengalaman pelanggan dan klien mereka, serta meningkatkan margin.”
—