Apa minggu yang penuh peristiwa untuk pasaran kewangan. Laporan perubahan pekerjaan ADP pada mulanya mengecewakan dengan ketinggalan yang ketara, tetapi suasana hati dengan cepat diangkat pada hari Jumaat apabila data Non-Farm Payroll (NFP) kerajaan menyampaikan pukulan besar. Dengan bantuan berita positif ini, pasaran berjaya menutup minggu dengan sedikit catatan positif, dengan S&P 500 ($SPX) (SPY) menokok sekitar 0.5%. Walau bagaimanapun, sektor tenaga menghadapi minggu yang sukar kerana harga minyak jatuh hampir 9%, menyebabkan banyak saham berkaitan tenaga mengikuti jejak itu. Harapan sekarang adalah penurunan harga minyak ini akhirnya akan membawa kepada harga tenaga yang lebih menggalakkan.
Melihat ke hadapan, minggu ini menjanjikan beberapa perkembangan penting untuk diperhatikan, termasuk Indeks Harga Pengeluar (PPI), Indeks Harga Pengguna (CPI), Minit FOMC, dan banyak lagi. Ini adalah lima perkembangan penting untuk diperhatikan dalam pasaran kewangan minggu ini:
1. Cuti Bank
Pada hari Isnin, kedua-dua bank AS dan Kanada akan ditutup bagi memperingati Hari Columbus dan Hari Syukur, masing-masing. Walaupun cuti ini akan memberi kesan kepada operasi perbankan komersial dan peribadi, pasaran kewangan akan terus beroperasi mengikut jadual biasa. Walau bagaimanapun, perlu dicatat bahawa jumlah dagangan dalam niaga hadapan, saham, dan opsyen mungkin terjejas pada hari Isnin.
2. Minit FOMC
Pelepasan minit mesyuarat dari pengumuman kadar Terbuka Pasaran Federal (FOMC) terkini cenderung menjana turun naik pasaran. Walaupun keputusan kadarnya sendiri sudah diketahui, pelabur meneliti minit dengan teliti untuk wawasan dan petunjuk tentang keputusan kadar masa depan. Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell telah menyarankan kemungkinan kenaikan kadar faedah lagi pada akhir tahun ini, menjadikan minit ini lebih penting bagi pelabur yang mencari kejelasan mengenai masa dan magnitud.
3. Indeks Harga Pengeluar (PPI)
PPI mengukur perubahan harga barangan siap yang dijual oleh pengeluar. Memandangkan kebimbangan inflasi yang berterusan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bacaan PPI negatif mungkin diterima dengan positif oleh pasaran. Laporan PPI baru-baru ini secara konsisten melampaui jangkaan, menimbulkan persoalan tentang keupayaan Fed untuk mengawal inflasi. Oleh kerana laporan ini dikeluarkan sebelum pembukaan pasaran, turun naik awal yang dihasilkannya mungkin mereda menjelang loceng pembukaan, tetapi ia mungkin menetapkan nada untuk hari itu.
4. Indeks Harga Pengguna (CPI)
CPI juga mengukur inflasi tetapi dari perspektif pengguna. Jika PPI menunjukkan tanda-tanda tekanan inflasi, CPI akan mengikuti jejak itu. Dengan laporan NFP yang mengagumkan dari minggu sebelumnya, Rizab Persekutuan mungkin akan memberi perhatian rapi kepada metrik inflasi ini kerana mereka sudah menyatakan hasrat mereka untuk kenaikan kadar faedah lagi tahun ini. Jika ekonomi terus menunjukkan kekuatan, walaupun sebahagiannya hanya di atas kertas, ia mungkin memaksa Fed untuk mengejar laluan pengetatan yang lebih agresif dalam bulan-bulan mendatang. Secara harian, CPI, seperti PPI, boleh menetapkan nada pasaran untuk hari itu.
5. Hasil Bon
Dalam skala yang lebih luas, hasil bon boleh menjadi tumpuan utama dalam pasaran dalam minggu dan bulan mendatang. Memandangkan kadar faedah terus meningkat, kos perkhidmatan kedua-dua hutang swasta dan awam akan meningkat, terutamanya apabila bon kadar rendah digantikan dengan bon kadar tinggi. Di samping itu, banyak pelabur mungkin cuba beralih daripada bon bertenor panjang kepada bon dengan tempoh matang yang lebih pendek yang menawarkan hasil yang lebih tinggi, dan berpotensi menyebabkan gangguan dalam pasaran bon. Secara historis, perkembangan sedemikian dalam pasaran bon telah berkorelasi dengan pergerakan dalam pasaran ekuiti, walaupun tiada yang pasti dalam dagangan.